高盛：奈飞(NFLX.US)增收与回报前景向好，目标价上调至120美元

最新消息称，高盛奈飞(NFLX.US)在解决与派拉蒙天舞(PSKY.US)争夺华纳兄弟(WBD.US)控制权的奈飞争议后，能够专注于其“战略路线图”，增收该计划包括资本配置到内容领域、回报增加现场活动以及向股东返还资本。前景因此，向好高盛将奈飞的目标美元评级从“中性”上调至“买入”，目标价提高20%至120美元。价上

高盛分析师Eric Sheridan指出，调至奈飞未来三到四年预计实现双位数的高盛收入增长，主要受益于广告业务（预计到2030年将达到约95亿美元）和订阅价格上涨。奈飞他还预计，增收未来三年内奈飞的回报年度GAAP营业利润率将提升250个基点，得益于成本控制和对内容的前景适度开支。

随着华纳兄弟的向好收购完成，奈飞可开始向股东返还资本，预计未来五年内将有20%至25%的市值返还给投资者。Sheridan的看法与华尔街及Seeking Alpha的大多数分析师一致，他们均认为奈飞值得买入。奈飞将于4月16日美股盘后发布第一季度业绩，预计非GAAP每股收益为0.77美元，营收为121.7亿美元。