港股概念追踪|AI数据中心加剧电力短缺 机构看好燃气轮机需求周期（附概念股）

随着AI算力的港股概念快速增长，美国面临电力供应不足的追踪中心周期挑战，电力需求激增，数据CSP厂商纷纷选择自建电源，加剧机构主要采用燃气轮机，电力短缺其次是看好光储，预计中国企业将在美国的燃气电源建设中受益。

根据国际能源署的轮机数据，到2030年，需求全球数据中心的附概电力需求将达约945太瓦时。在需求持续上升的念股背景下，供给方面日益紧张。港股概念燃气轮机由于其快速响应能力、追踪中心周期高功率适应性、数据较低的加剧机构发电成本和高度可靠性，被优先选择为主电源解决方案。

中信建投的研究报告指出，电力短缺将是今年的主要趋势，强调看好燃机产业链的发展。预计到2028年，全球燃气机需求将超过120GW，而供给仅约90GW，形成持续的缺口，因而继续看好燃机产业链以及船改燃等趋势。

**燃机产业链港股：**

- **东方电气(01072)**：

北美的电力短缺为东方电气提供了机遇，自主燃机开始向发达国家出口，供需缺口足以支撑当前燃机周期。根据花旗的报告，东方电气已获得来自加拿大客户的20台50MW燃气轮机发电机组的订单，单价为2亿元人民币，毛利率达40-50%。因此，预计将该公司2026-2027财年的净利润预测上调14-21%，以2026年港股22倍市盈率及A股26倍市盈率来看，其在全球燃气轮机行业中颇具吸引力。

- **哈尔滨电气(01133)**：

哈尔滨电气发布了乐观的盈利预告，预计2025财年归属母公司所有者净利润将达约26.5亿元人民币，较2024财年的16.86亿元大幅提升，主要得益于收入和产品盈利能力的增长。